招行版P2P重启“冷”思考：缺乏新意与透明

心灵放空

　　被视为引领风气之先的第一家银行版P2P——招商银行小企业E家金融服务平台，在暂停3个月之后日前高调重启，引起市场的关注，平台上推出的产品也很快被一抢而空。不过，业内分析师在比较之后发现，与民间诸多P2P平台相比，招行版P2P在产品设计上缺乏新意，更多的是银行现有业务搬到互联网上来做，而项目信息透明度差、收益缺少竞争力、风险相对较高等也引发了市场的关注。
　　收益率远低于行业平均水平
　　招商银行小企业E家金融服务平台显示，招商银行P2P自重启以来，其预期投资收益率一直维持在6.8%-7.5%之间，最近几期徘徊在7%左右。而资料显示，从去年5月到12月，全国P2P网贷平均综合年利率为25.06%(该综合年利率，剔除秒标，包括了借款标的各种奖励)。全国P2P网贷平均综合年利率招商银行信用卡中心，按借贷期限分类为：1个月内27.01%，1至3个月29.31%，3至6个月23.29%，6个月至1年19.47%，1年以上10.9%。站在投资人的角度来看，与行业平均水平相比，招行P2P产品并无吸引力。
　　显然，大部分投资人是冲着招行的金字招牌，接受了比行业平均水平低得多的收益率。对此，尽管招行负责对项目融资方的资质进行审核，且还款来源是融资方的未到期应收账款，但实际上，招商银行在项目融资方和投资者之间，只是提供平台以及相对有限的风险控制，如若融资方不能如期还款，招商银行是不承担任何责任的。